Risikohinweise

Diese Seite beschreibt Wege, wie sich Immobilienvermögen umschichten lässt. Jeder dieser Wege kann zu einem Ergebnis führen, das schlechter ausfällt als erwartet — einschließlich des Weges, alles zu lassen, wie es ist. Die folgenden Hinweise sind allgemein und nicht abschließend.

Zur Modellrechnung im Umschichtungs-Profil

Das Profil ist eine unverbindliche Modellrechnung, keine Prognose und keine Zusage eines Ergebnisses. Es schreibt Annahmen fort; ändert sich eine Annahme, ändert sich das Ergebnis.
Die verwendeten Modellannahmen sind im Rechenweg einzeln mit ihrer Herkunft aufgeführt: Recht oder Marktpreis (fest, mit Quelle), Ihre eigene Angabe oder eine Prognose. Eine Annahme bleibt eine Annahme — auch belegte Werte sind keine Aussage über einen konkreten Fall, weder der Höhe nach noch in der Rangfolge der Wege.
Wo eine Zahl nicht belegbar ist, steht das ausdrücklich an ihr — etwa beim Ausschüttungsanteil und beim Zeitaufwand der gestreuten Anlage. Wo eine Angabe fehlt, die das Ergebnis kippen würde (Sollzins und Tilgung eines laufenden Darlehens), wird bewusst gar nicht gerechnet.
Das Profil kennt weder Ihren übrigen Vermögensbestand noch Ihre steuerliche Lage, Ihre Familiensituation oder bestehende Verträge. Es kann deshalb keine Empfehlung ergeben.
Vergangene Wertentwicklungen — von Immobilien wie von Kapitalanlagen — sind kein verlässlicher Hinweis auf künftige Entwicklungen.

Beim Halten von Immobilien

Wertverluste durch Standort-, Zins- oder Nachfrageentwicklung; Mietausfall und Zahlungsverzug; Instandhaltungs- und Sanierungsbedarf, der die Kalkulation deutlich übersteigt; regulatorische Änderungen im Miet-, Energie- oder Steuerrecht; eingeschränkte Veräußerbarkeit, wenn ein Verkauf kurzfristig nötig wird; fortlaufende Bindung eigener Arbeitszeit; Konzentration des Vermögens auf eine Anlageklasse und häufig auf einen Standort.

Beim Wechsel in eine andere Immobilie

Nebenkosten fallen zweimal an — beim Verkauf und beim Erwerb — und mindern das eingesetzte Kapital sofort; das Objektrisiko besteht unverändert fort, nur an anderer Adresse; die Konzentration auf die Anlageklasse bleibt bestehen; Finanzierungskonditionen können ungünstiger sein als in der bestehenden Struktur; zwischen Verkauf und Erwerb kann eine Doppelbelastung oder eine Liquiditätslücke entstehen.

Bei gestreuter Anlage

Wertschwankungen sind sichtbar und können erheblich sein, auch über längere Zeiträume; Verluste bis hin zum Totalverlust einzelner Positionen sind möglich; laufende Kosten mindern den Ertrag; Ausschüttungen sind nicht garantiert und können ausfallen oder gekürzt werden; planmäßige Entnahmen können Substanz verbrauchen, insbesondere in schwachen Marktphasen; bei nicht börsengehandelten Beteiligungen kommen eingeschränkte Handelbarkeit, lange Bindungsfristen und ein Gegenparteirisiko hinzu; Währungsrisiken bei Anlagen außerhalb des Euroraums.

Beim Verbleib auf dem Konto

Ein nominal gleichbleibender Betrag verliert bei Inflation real an Kaufkraft; Einlagen sind je Institut und Einleger nur bis zu einer gesetzlich festgelegten Höhe abgesichert, darüber hinaus besteht ein Ausfallrisiko des Instituts.

Steuern und Recht

Steuerliche Wirkungen hängen an persönlichen Verhältnissen und können sich ändern, auch rückwirkend in ihrer Auslegung. Fristen, Freigrenzen und Sätze werden auf dieser Seite nur dem Rahmen nach beschrieben, nicht auf einen Fall angewendet. Die Prüfung des Einzelfalls gehört zum Steuerberater; erbrechtliche Fragen gehören zum Notar oder Fachanwalt.

Kein Beratungsverhältnis

Die Nutzung dieser Seite und des Umschichtungs-Profils begründet kein Beratungsverhältnis. Es werden keine Anlageempfehlungen ausgesprochen und keine Produkte vermittelt. Eine auf Sie bezogene Einschätzung entsteht ausschließlich in einem persönlichen Gespräch, auf Grundlage Ihrer vollständigen Angaben.